السلع

ما هي السلع؟

السلعة عبارة عن منتج زراعي أو مورد طبيعي قابل للتبادل مع سلع أخرى من نفس النوع. غالباً ما تستخدم كمدخلات في الإنتاج ويتم تداولها بحرية في أنحاء العالم. هذا ممكن لأنه في حين أن السلعة قد تختلف قليلاً من منتِج إلى آخر، فإنها بشكل عام متماثلة للغاية بغض النظر عن هوية المنتِج. تُشكل السلع إحدى فئات الأصول المالية الرئيسية إلى جانب العملات، السندات، الأسهم والعقارات.

السلع ذات الشعبية

تنقسم السلع إلى سلع صلبة وسلع لينة. عادة ما يتم استخراج السلع الصلبة من الأرض وهي محدودة الكمية. تشمل السلع الصلبة الأكثر شيوعاً الذهب، الفضة، والنفط الخام. بينما السلع اللينة هي عادة منتجات زراعية يتم إما زراعتها مثل فول الصويا والذرة، أو تربيتها مثل الخنازير من أجل لحم الخنزير.

كيف أتداول السلع؟

هناك عدد من الطرق لتداول السلع ولكل منها مزاياها وعيوبها. كانت الطريقة الشائعة لتداول السلع منذ سنوات هي العقود الآجلة. يتضمن ذلك المضاربة على سعر سلعة ما في تاريخ ما في المستقبل، والذي قد يكون بعد شهر أو حتى سنوات. في بعض الحالات، من الممكن تداول السلع عن طريق شراء السلعة المادية. يعتبر هذا أكثر شيوعاً مع المعادن الثمينة مثل الذهب والفضة. يمكنك أيضاً تداول السلع بشكل غير مباشر عن طريق شراء أسهم الشركات التي تنتج السلع، أو عن طريق المضاربة في صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة بناءً على أداء السلعة الأساسية.

على الرغم من ذلك، فإن إحدى طرق تداول السلع أيضاً هي من خلال استخدام العقود مقابل الفروقات. تعتبر هذه عقود تتداول فيها مقابل وسيط وتضارب على الاتجاه الذي سيتخذه سعر السلعة. لذلك، إذا قمت بشراء عقد فروقات ذهب، فأنت تتوقع بأن سعر الذهب سيرتفع. إذا حدث ذلك، يمكنك بيع عقد الفروقات وجمع المكاسب الخاصة بك. ومع ذلك، إذا انخفض السعر، فسوف تخسر المبلغ المستثمَر عند إغلاق عقد الفروقات.

المعادن الثمينة

تُعد المعادن الثمينة من بعض أكثر السلع شيوعاً. وتشمل الذهب، الفضة، البلاديوم، والبلاتين. يشمل البعض أيضاً النحاس في هذه المجموعة، على الرغم من أن النحاس معدن صناعي. لا تقتصر المضاربة على المعادن الثمينة على العرض والطلب على المعدن نفسه فحسب، بل تشمل أيضاً فهم تحركات الدولار الأمريكي، التضخم، وجميع العوامل الجيوسياسية المرتبطة بالذهب والفضة.

الطاقات

الطاقات هي نوع آخر شائع جداً من السلع. تشمل الطاقات النفط الخام، البنزين، والغاز الطبيعي. يهتم المتداولون بسلع الطاقة لأنها تميل إلى التحرك بشكل جيد للغاية. كما أنها موسمية بطبيعتها. على سبيل المثال، قد ترتفع أسعار النفط والغاز الطبيعي غالباً خلال فصل الشتاء عند توقع درجات حرارة شديدة البرودة. قد يرتفع البنزين في كثير من الأحيان في الصيف تحسباً لارتفاع الطلب من قبل المستهلكين الذين يقضون عطلاتهم. نظراً لأن العديد من سلع الطاقة تأتي من الشرق الأوسط، فيمكن أن تكون حساسة جداً للمخاطر الجيوسياسية في تلك المنطقة.

مثال على التداول

لنفترض أنك تريد تداول الذهب وقررت القيام بذلك باستخدام العقود مقابل الفروقات. سنفترض أنه يتم تسعير الذهب بسعر 1,821.00$ للعرض و 1,821.50$ للطلب. سعر الطلب هو ما ستدفعه مقابل صفقة طويلة أو الشراء. يمكنك فتح عقد فروقات مصغر على 10 أونصات من الذهب، وهو ما يمثل قيمة 18,215$ من الذهب. علاوة على ذلك، لنفترض أنك تستخدم رافعة مالية 1:20. هذا يعني أنك ستحتاج إلى وضع هامش 5٪، أو 910.75$.

إذا وصل الذهب عند 1,851.50$ بعد أسبوع، فستحقق ربحية 300$ من التداول، ولكن إذا انخفض الذهب إلى 1,791.50$، فسوف تتكبد خسارة قدرها 300$ من الصفقة. سيتقاضى الوسيط رسوم فائدة عن الأسبوع الذي احتفظت فيه بالعقد، لكنك سترى تقريباً إما مكاسب أو خسارة بنسبة 30٪ على استثمارك في هذا السيناريو.

فوائد تداول السلع

هناك عدد من الفوائد لتداول السلع، وأكثرها ذكراً هو التنويع. لا ترتبط السلع بمعظم الأصول الأخرى، لذا يمكنها توفير شكل من أشكال التحوط ضد التحركات في الأسواق الأخرى.

المضاربون مهتمون أيضاً بالسلع بسبب ميلها إلى التحرك بشكل قوي، والتقلبات الخاصة بها. قد يساعد كلا ذلك في توفير فرصة لتداولات جيدة عندما يقوم المتداول بعمل توقعات صحيحة ولكن في بعض الأحيان قد يكون لهذه العوامل تأثير سلبي على المتداول. أخيراً، قد توفر بعض السلع تحوطاً مهماً ضد التضخم، وهو أمر يمكن الترحيب به عندما يتم تآكل قيمة العملات، السندات، والأسهم بسبب التضخم.

مساوئ تداول السلع

مثلما تزيد الرافعة المالية المكاسب المحتملة في أي تداول السلع، فإنها تزيد أيضاً الخسائر المحتملة. هذا يجعل الرافعة المالية سلاحاً ذا حدين بمزايا وعيوب في نفس الوقت عندما لا يتم استخدام الرافعة المالية بشكل صحيح.

عيب آخر، وغالباً لا يؤخذ في الاعتبار من قبل متداولي السلع الطموحين، هو مقدار البحث والمعرفة المطلوب لتوقع تحركات السلع بشكل ناجح. تعتبر أسواق السلع معقدة للغاية وليس من غير المعتاد أن يقع المتداولين في فخ المخاطر الجيوسياسية التي لم يفكروا فيها.